A Irving Oil arrecadou um quarto de bilhão de dólares em lucros no mesmo ano em que convenceu o conselho da cidade de Saint John e o governo de New Brunswick a conceder uma redução de impostos de 25 anos, de acordo com documentos vazados.
A empresa faturou US$ 250,7 milhões em 2005, ano em que Saint John limitou o imposto predial da Canaport LNG a US$ 500.000.
O custo para a cidade foi estimado em $ 112 milhões ao longo de um quarto de século.
O alívio fiscal exigia legislação provincial especial, que o governo conservador progressista de Bernard Lord aprovou no final de 2005.
Os enormes lucros não eram conhecidos publicamente, e Kenneth Irving, CEO da Irving Oil na época, argumentou que o alívio fiscal foi decisivo para o projeto de GNL.
“As empresas estão colocando muito dinheiro em risco”, disse ele ao jornal Telegraph-Journal em 2005.
“Eles precisam ter certeza de que estão na faixa certa ao investir esse tipo de capital.”
A isenção fiscal foi revogada em 2016 e a Irving Oil vendeu sua participação no terminal para sua sócia, a empresa espanhola de energia Repsol, no ano passado.
Os registros financeiros confidenciais de Irving mostram que a empresa de petróleo foi uma fabricante de dinheiro tão resiliente de 2005 a 2009 que conseguiu obter um lucro saudável mesmo durante os dias mais sombrios da crise econômica global de 2008.
A empresa “demonstrou sua capacidade de manter margens e lucratividade atraentes, apesar da natureza cíclica do negócio de refino e marketing”, escreveu o advogado tributário e administrador de Londres Andrew Hine em uma declaração vazada de 2010 arquivada no tribunal das Bermudas.
A empresa manteve seus lucros durante a crise econômica
A crise de 2008 viu os principais bancos americanos entrarem em colapso e o preço do barril de petróleo despencou de US$ 140 em junho de 2008 para menos de US$ 40 em dezembro.
Mesmo assim, a Irving Oil registrou um lucro de US$ 111,2 milhões.
Sua relação dívida/capitalização total – uma medida do que deve em relação ao valor do que possui – também continuou a melhorar durante a crise financeira de 2008.
Os números vêm de um “memorando de colocação privada” confidencial que a empresa usou para tomar empréstimos de US$ 150 milhões no mercado de capitais em 2009. Ele inclui cinco anos de dados financeiros detalhados sobre a empresa.
Hine usou o memorando em uma avaliação de 2010 sobre as perspectivas financeiras da Irving Oil durante os procedimentos legais para dividir o Irving Empire, fundado há um século por KC Irving, pai de Arthur.
Advogado do escritório de advocacia britânico Taylor Wessing, Hine foi nomeado por um tribunal nas Bermudas para representar os netos não adultos de Arthur Irving.
O depoimento de Hine e a nota de colocação privada fazem parte de um esconderijo de milhões de páginas de documentos vazados para o jornal alemão Süddeutsche Zeitung e compartilhados com o Consórcio Internacional de Jornalistas Investigativos.
Muitos dos documentos, conhecidos como Paradise Papers, vêm da Appleby, um escritório de advocacia global de serviços offshore com sede nas Bermudas que contava com a Irving Oil entre seus clientes.
“Histórico impressionante de crescimento de receita”
A companhia petrolífera era “um negócio bem administrado e bem-sucedido” com “um histórico impressionante de crescimento de receita”, disse Hine no depoimento confidencial.
Mesmo no pior cenário, a Irving Oil seria capaz de pagar suas dívidas e obrigações futuras, disse ele, tornando-se uma renda confiável para os netos de Arthur Irving, já que o conglomerado familiar foi dividido em três, concluiu.
Como parte da divisão em três partes, a família de Arthur ficaria com dois terços da propriedade da Irving Oil, e a família de seu irmão Jack Irving ficaria com um terço.
Ambos os irmãos abririam mão de suas participações em outras empresas Irving controladas pelo irmão JK Irving e sua família.
Temia-se que a família de JK obtivesse a propriedade total de um portfólio diversificado de negócios – incluindo silvicultura, transporte rodoviário, alimentos e construção naval – Arthur dependia exclusivamente do petróleo.
O tribunal das Bermudas que supervisiona a divisão nomeou Hine para avaliar se era do interesse dos netos de Arthur.
Hine usou demonstrações financeiras confidenciais e o memorando de colocação privada, que contém dados detalhados dos anos de 2005 a 2009.
O memorando mostrava que a Irving Oil tinha ativos no valor de US$ 4,5 bilhões em junho de 2009 e receitas de US$ 4,6 bilhões nos primeiros seis meses de 2009.
Perdas líquidas anuais relatadas apenas duas vezes
Na verdade, a empresa sofreu perdas líquidas em apenas dois anos de sua história, 1977 e 1978, “que ela atribui às condições de mercado excepcionalmente ruins e ao impacto da expansão de uma refinaria”, diz Hine em seu depoimento.
O biógrafo de Irving, John DeMont, escreveu em seu livro de 1991 Cidadãos Irving essa capacidade de refino no leste do Canadá superou a demanda de gasolina em 70% em 1977, o que reduziu os lucros do setor.
Em 2018, a Irving Oil anunciou que o “Arthur Irving Family Trust” havia comprado uma participação de terceiros na empresa petrolífera pertencente ao ramo da família de Jack Irving.
A refinaria Irving Oil em Saint John é a maior do Canadá, refinando 300.000 barris de petróleo bruto por dia, ou cerca de 15% da capacidade total do país em 2009, segundo o memorando.
Documentos analisados pela CBC e Radio-Canada revelam novos detalhes sobre o uso de paraísos fiscais pela família de negócios de New Brunswick.
Nos primeiros seis meses de 2009, a refinaria foi responsável por US$ 136,7 milhões, ou 45%, da receita total da Irving Oil, segundo os documentos.
A empresa não respondeu a um pedido de comentário sobre o conteúdo da avaliação de Hine, incluindo números de ganhos.
Em 2019, o executivo da Irving Oil, Andrew Carson disse ao Comitê de Emendas à Lei da Assembléia Legislativa de New Brunswick que era um mito a empresa escapou com o pagamento de impostos.
Carson foi pressionado por Gerry Lowe, o parlamentar liberal de Saint John Harbor na época, sobre os lucros corporativos e se a refinaria estava ganhando “muito dinheiro” com seus vários produtos.
“Variaria ao longo do ano, honestamente”, respondeu Carson. “Geralmente há épocas do ano em que certos produtos têm maior demanda.”
Em 2015, foi revelado em um caso fiscal federal independente em Alberta que Irving estava cobrando de seu parceiro e coinvestidor na Canaport LNG, Repsol, US$ 12 milhões por ano em aluguel nas instalações.
Isso, e um lucro garantido para a Irving Oil em seu negócio, manteve a empresa no azul com o terminal de GNL, mesmo com a Repsol perdendo dinheiro.