A saída da Lowe do mercado canadense sinaliza uma reformulação na indústria de hardware

A Lowe’s entrou no mercado canadense em 2007 e ganhou a Rona por US$ 2,4 bilhões em 2016.Blair Gable/The Globe and Mail

O cenário de hardware no Canadá parece estar caminhando para uma revisão, pois a Lowe’s Cos. Inc. BAIXO-N sai do mercado, com grupos concorrentes já se posicionando para assinar com concessionárias Rona que decidem cortar laços com a marca.

A Lowe’s, com sede em Mooresville, Carolina do Norte, disse na semana passada que chegou a um acordo para vender suas operações canadenses para a empresa de private equity Sycamore Partners, com sede em Nova York, por US$ 400 milhões em dinheiro, além de benefícios não especificados baseados em desempenho. O acordo marcará o fim de uma corrida frustrante de vários anos no Canadá para a Lowe’s, durante a qual ele lutou para tornar Rona lucrativa o suficiente.

A Sycamore assumirá aproximadamente 450 lojas, incluindo 70 grandes lojas Lowe’s e cerca de 150 lojas Rona de propriedade da empresa, bem como o negócio de atacado que abastece 210 revendedores Rona independentes. Muitos desses revendedores independentes devem encerrar seus contratos com a Lowe’s Canada e procurar novos grupos de compra de hardware e materiais de construção para fazer parceria, como Castle Building Centers Group Ltd., Groupe BMR Inc. ou Home Hardware Stores Ltd.

“Vai ser a semana do tubarão”, disse Michael McLarney, especialista da indústria de hardware que administra a publicação comercial Hardlines. “Os outros grupos vão andar em círculos tentando converter esses traficantes de Rona.”

Nos bastidores, a corrida já começou. E isso reflete a visão de muitos proprietários de empresas de hardware de que uma empresa de private equity não é necessariamente o melhor parceiro em tempos de turbulência econômica, pois eles tendem a não ser proprietários de longo prazo. Após um período de dois anos em que a indústria no Canadá se beneficiou de um aumento nas reformas de casas durante a pandemia do COVID-19, os varejistas de hardware estão revisando suas previsões de vendas e se preparando para uma recessão.

A Castle ouviu vários revendedores independentes de Rona nos últimos dias com quem teve conversas anteriores sobre ingressar na cooperativa de propriedade dos membros, disse Ken Jenkins, presidente e CEO da Castle. Ele disse que a ansiedade entre as concessionárias Rona da Lowe’s cresceu em meio às dificuldades desse negócio no Canadá e pode ser um ponto de inflexão para muitos se juntarem a grupos rivais.

“Os Independentes demoram um pouco para mudar, mas vejo que em 2023, quando esse acordo for finalizado, haverá um êxodo antecipado de vários de seus revendedores”, disse Jenkins, acrescentando que Castle pretendia aproveitar o afastamento esperado. desenvolver. sua própria pegada das atuais 330 lojas. “Estaremos fortemente comprometidos com esta oportunidade nos próximos meses.”

O Groupe BMR também está em modo de expansão. Corrente, que atualmente tem cerca de 275 centros de renovação e lojas de ferragens em Quebec, Ontário e nas províncias do Atlântico, está “obviamente ouvindo e aberto a discussões” com revendedores Rona e outras bandeiras concorrentes, indicou o diretor de comunicações da BMR, Kaven Delarosbil.

Valerie Gonzalo, porta-voz da Lowe’s Canada, disse que a empresa acredita que a venda terá um impacto mínimo em seu relacionamento com as concessionárias Rona. A Sycamore está fortemente comprometida com a rede de revendedores como “uma parte integrante do nosso modelo de negócios canadense”, disse ela. Os novos proprietários também estão apoiando a implementação do plano de crescimento existente da Lowe’s Canada, disse ela.

As lojas da marca Lowe’s existentes no Canadá eventualmente adotarão a bandeira Rona, disse Gonzalo. A Sycamore pretende manter a sede da Lowe no Canadá em Boucherville, Quebec, e manter o compromisso da cadeia com fornecedores canadenses e de Quebec.

Este não é o primeiro investimento da Sycamore Partners no Canadá. A empresa assumiu a cadeia de suprimentos de escritório dos EUA Staples Inc. em 2017 por US$ 6,9 bilhões, incluindo suas lojas canadenses. Em seu site, a Sycamore afirma que sua estratégia é fazer parcerias com equipes de gestão para melhorar a rentabilidade operacional e o valor estratégico de seus negócios.

A Lowe’s entrou no mercado canadense em 2007 e fez uma tentativa hostil de comprar a Rona em 2012, que foi rejeitada pela empresa e pelo governo de Quebec. A gigante americana inicialmente não conseguiu entender a sensibilidade política e pública da província a uma aquisição estrangeira. A empresa voltou com uma oferta doce em 2016 e ganhou Rona por US$ 2,4 bilhões (US$ 3,2 bilhões à taxa de câmbio da época).

O governo da Coalizão Avenir Québec do primeiro-ministro de Quebec, François Legault, deu um tom de resignação ao concordar com esta última mudança de controle para Rona.

“Eu gostaria que fosse vendido para os quebequenses, mas o estrago foi feito em 2016”, disse o ministro da Economia, Pierre Fitzgibbon, ao jornal La Presse, de Montreal, na semana passada. Sycamore tem um horizonte de cinco a sete anos, diz ele. “Nosso papel é trabalhar com os interesses de Quebec para estar pronto quando eles venderem.