Como Hayley, de 64 anos, pode ganhar a vida com eficiência fiscal com seus investimentos?

Hayley ganha $ 72.000 por ano de suas economias e espera continuar fazendo isso sem esgotar seu capital de $ 2 milhões.CHAD HIPOLITO/The Globe and Mail

Aos 64 anos, Hayley está sozinha novamente, iniciando um novo negócio de consultoria do zero e alavancando seu acordo de pagamento único, resultado de um acordo de separação com seu ex-cônjuge e sócio.

“Com a separação, minha renda com o negócio acabou”, escreveu Hayley em um e-mail. Com o sucesso de seu novo empreendimento incerto, ela quer colocar em prática um plano sólido “sobre como viver apenas com meus investimentos”.

Ela ganha US$ 6.000 por mês, ou US$ 72.000 por ano, de suas economias – cerca de 4% de sua carteira – e espera continuar fazendo isso sem esgotar seu capital de cerca de US$ 2 milhões. Seus objetivos de curto prazo são minimizar as perdas de investimento decorrentes de taxas e quedas do mercado, escreve Hayley, e não sacrificar seu estilo de vida devido à má administração do dinheiro. Ela mora na Colúmbia Britânica e aluga sua casa em vez de comprá-la.

Hayley também deseja aproveitar suas economias da maneira mais econômica possível.

“Dado que estou esperando até os 70 anos para acessar o Plano de Pensões do Canadá e a Segurança na Velhice, devo converter parte do meu RRSP e minha conta de aposentadoria bloqueada (LIRA) em uma renda de aposentadoria registrada agora para reduzir os impostos vitalícios pagos? Hayley pergunta. Ela também pergunta se deveria usar os $ 150.000 que tem em uma conta poupança com juros altos para reinvestir no mercado de ações ou comprar mais certificados de investimento garantidos.

Pedimos a Andrew Dobson, planejador financeiro certificado da Objective Financial Partners Inc. de Markham, Ontário, para revisar a situação de Hayley.

O que diz o especialista

Antes de mergulhar em suas contas registradas, Hayley deve tentar estimar duas variáveis, diz Dobson: a receita tributável de suas contas não registradas e a receita potencial de seu negócio.

“Então ela pode começar a pensar onde levar o próximo dólar”, diz o planejador. Se sua renda de trabalho autônomo for modesta e seus ganhos de capital não registrados forem mínimos em um determinado ano, as retiradas do RRSP podem permitir que Hayley use faixas de impostos baixos aos 72 anos, o último que ela pode adiar suas retiradas, diz Dobson.

Ele estima que a faixa de imposto marginal de Hayley seja agora de 20%. Se ela adiar suas retiradas de RRSP/RRIF para os 72 anos, essa taxa saltará para 38%. Sua renda também ultrapassaria o limite de recuperação da OEA, elevando sua alíquota efetiva para 53%, de acordo com o planejador. “Portanto, fazer retiradas estratégicas de RRSP agora parece desejável. Ela não precisaria converter seu RRSP em um RRIF ainda.

“Se ela converter seu RRSP em um RRIF, ela será obrigada a fazer retiradas a cada ano com base nas porcentagens mínimas do governo que aumentam com a idade”, diz Dobson. Como ela tem potencial para ganhar renda por conta própria, bem como uma grande carteira tributável não registrada que pode gerar ganhos de capital de um ano para o outro, pode ser sensato adiar a conversão de seu RRSP para RRIF até os 72 anos. faça retiradas do RRSP conforme necessário para tentar planejar a receita a cada ano, idealmente no final do ano, quando a receita é mais fácil de estimar.

O benefício de derreter seu RRSP antes dos 72 anos seria pagar um pouco de imposto agora e menos depois por ter saldos menores sujeitos a imposto total no futuro. Como a taxa de imposto marginal de Hayley aos 60 anos é estimada em pelo menos 46% e possivelmente até 53%, ela pode considerar aumentar sua renda para $ 100.000 aos 72 anos, de acordo com o planejador. Se ela adiar seu OAS, sua alíquota marginal de US$ 100.000 por ano na Colúmbia Britânica seria de 31%, de acordo com o planejador.

Para Hayley, adiar o CPP e o OAS para 70 é provavelmente uma boa ideia. Uma mulher de 64 anos tem 50% de chance de viver até os 91 anos. Se ela viver até os 80 anos, receberá mais CPP e OAS por toda a vida, adiando a idade de 70 anos, em vez de iniciar essas pensões aos 65 anos. Ao adiar o CPP para os 70 anos, Hayley receberá um bônus de benefício de 42%, observa ele. Um benefício CPP maior proporcionará a ela uma renda garantida mais alta, tornando sua renda menos dependente do desempenho de seus investimentos.

“Ao adiar seu CPP e OAS para os 70 anos, Hayley poderia ter cerca de US$ 3.000 por mês de fontes garantidas pelo governo e protegidas contra a inflação”, diz Dobson. Suas despesas mensais atuais de US$ 6.000 poderiam ficar mais próximas de US$ 7.000 (com a inflação), e há impostos a pagar sobre sua renda, mas as retiradas exigidas de seus investimentos serão bastante modestas em comparação com seus ativos, disse ele. “Na verdade, em 10 anos, ela deveria sacar cerca de US$ 77.000 por ano de seus investimentos para complementar sua renda de CPP e OAS, que é apenas cerca de 3,5% de seus investimentos projetados na época.

Hayley parece preocupada com a volatilidade do mercado de ações, observa o planejador. Embora seus investimentos tenham retornado um retorno mais conservador de 3% durante o resto de sua vida, seus investimentos projetados aos 95 anos totalizam quase US$ 1,2 milhão, ou cerca de US$ 600.000 em dólares de hoje.

Ela também se pergunta sobre o valor do imposto que terá que pagar. O retorno médio de seus GICs é de 4,66%, cerca de US$ 20.000 (sobre US$ 428.000 em GICs). Ele assume um rendimento de dividendos em sua carteira de ações não registradas de 3%, ou $ 12.800 por ano. “Se você somar esses dois, obtém cerca de US$ 40.000 em receita de carteira passiva sem desencadear ganhos de capital ou retirada de seu RRSP/RRIF”, diz Dobson. “Esta é uma renda relativamente baixa com pouco imposto a pagar.”

Hayley pergunta como investir os $ 150.000 que ela tem em uma conta poupança com juros altos. Isso representa cerca de 7,5% de seus ativos para investimento, diz o planejador. “Dado que aproximadamente outros $ 428.000 são investidos em GICs, quase 30% da riqueza total de Hayley é investida em dinheiro ou investimentos equivalentes a dinheiro.” Hayley deve trabalhar com seu consultor de investimentos para determinar uma alocação de ativos geral apropriada, diz ele. “Minhas projeções são de que ela não precisa obter uma alta taxa de retorno para financiar seu estilo de vida”, diz Dobson. “Assim, ela teria que equilibrar seu desejo de dormir bem à noite com o potencial de deixar um legado maior para seus filhos.” Ela pode querer manter os US$ 150.000, ou parte deles, prontamente disponíveis para emergências ou grandes compras.

Status dos clientes

As pessoas: Hayley, 64, e seus dois filhos adultos

O problema: Ela pode continuar gastando $ 72.000 por ano pelo resto de sua vida sem drenar muito, se é que gasta algum, de seu capital? Ela deveria derreter seu RRSP agora?

O plano: Considere retirar fundos de seu RRSP agora (sem convertê-lo em um RRIF) e adiar o CPP e o OAS aos 70 anos. Dessa forma, ela pagará um pouco mais de imposto agora, mas menos depois, quando começar a fazer saques obrigatórios de seu RRIF.

Ganho : Um estilo de vida seguro e confortável

Renda mensal de Internet: $ 6.000

Ativos: GICs e contas bancárias $ 578.000; ações $ 427.000; TFSA $ 108.840 (todas as ações); RRSP e LIRA $ 969.875 (44% de ações). Total: US$ 2,1 milhões

Despesas mensais: Aluguel $ 2.500; seguro residencial $ 25; eletricidade $ 20; lavanderia, manutenção $ 70; transporte $600; mantimentos $ 500; roupas $ 100; presentes, caridade $ 140; férias, viagem $ 500; refeições, bebidas, entretenimento $ 120; cuidados pessoais $ 60; associações de clube $ 40; livros $ 25; educação $ 125; contador $ 40; esportes, passatempos $ 50; assinaturas $ 60; médicos, dentistas $ 150; farmácia $ 20; seguro saúde $ 40; comunicações $ 210; plano de poupança educacional registrado para netos $ 105; TFSA $ 500. Total: $ 6.000

Passivos: Nenhum

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