O US LNG está crescendo, mas quem fornece o gás?

Neste ano, os Estados Unidos se tornaram o maior exportador mundial de gás natural liquefeito (GNL) enquanto as entregas para compradores famintos por energia na Europa e na Ásia aumentaram. Durante o ano corrente, cinco desenvolvedores assinaram mais de 20 acordos de longo prazo para fornecer mais de 30 milhões de toneladas métricas/ano de GNL para compradores sedentos de energia na Europa e na Ásia. Como observam os analistas de energia da RBN Energy, a primeira onda de expansão das exportações de GNL geralmente correu bem graças ao rápido aumento no fornecimento de gás natural no Lower 48 e uma série de reversões e expansões de gasodutos que permitiram que o abastecimento de gás Marcellus-Utica de baixo custo chegasse aos mercados de North Shore. Mas com a demanda por GNL já alta e prestes a crescer em um ritmo vertiginoso, a grande questão é com que rapidez os Estados Unidos podem aumentar a produção para atender à demanda futura?

não faltou acordos off-take de longo prazo assinado por vários produtores de gás americanos.

Em junho, a concessionária alemã EnBW anunciou que assinou um contrato de 20 anos para um fornecimento substancial de GNL de um exportador com sede nos EUA Companhia global. No mesmo mês, Transferência de energia LP (NYSE:ET) sinal um contrato de compra e venda de GNL (SPA) com China Gas Holdings; Chevron Inc. (NYSE: CVX) assinou um contrato de GNL de 4 mtpa contrato de aquisição com a Venture Global e Tellurian Inc. (NYSE: TELL) assinou um acordo de compra e venda de GNL (SPA) com um comerciante de commodities Vitol. Em julho, Energy Cheniere (NYSE: LNG) assinou um contrato de aquisição com a empresa estatal de energia da Tailândia, PTT. Finalmente, em setembro, a gigante energética australiana Woodside Energy Group Ltda acordos off-take finalizados para fornecimento nos EUA Commonwealth GNL.

Relacionado: Os preços da eletricidade sobem na Europa com a queda da energia eólica

No geral, os compradores se comprometeram a fornecer mais de ~31 MMtpa de fornecimento de GNL dos EUA, com prazos que variam de 15 a 25 anos. Mas muito mais do que isso provavelmente será necessário nos próximos anos.

estimativas RBN vocêschapéu “…há aproximadamente 100 MMtpa (14,3 Bcf/d) de capacidade adicional de exportação de GNL proposta com uma probabilidade média a alta de progredir nos próximos três anos, incluindo pelo menos três projetos totalizando quase 19 MMtpa (2,5 Bcf/d) que nós acreditam que provavelmente tomarão FID nos próximos 12 meses. Faz parte de um universo de quase 30 projetos que acompanhamos no LNG Voyager Quarterly, representando mais de 280 MMtpa (38,3 Bcf/d) de capacidade potencial de exportação, a maior parte ao longo da costa do Texas e Louisiana.

De acordo com o RBN, a disponibilidade de fornecimento de gás de alimentação onde e quando for necessário será um dos principais fatores que influenciam o cronograma e a comercialização de futuros projetos de GNL.

De onde virá todo o gás?

A RBN observa que Appalachia tem sido, de longe, o maior contribuinte para o crescimento do gás natural nos EUA na última década. Durante o período, a produção de gás seco Lower 48 aumentou quase 30 Bcf/d, de uma média de 70 Bcf/d em 2014 para 99,6 Bcf/d atualmente, durante o qual a produção de Appalaches mais que dobrou e gerou 18,5 Bcf/d deste crescimento geral. O Permiano ficou em um distante segundo lugar, aumentando a produção em 11,2 Bcf/d, enquanto o Eagle Ford viu sua produção cair em 1 Bcf/d. Enquanto isso, Haynesville foi a terceira região de crescimento mais rápido em volume absoluto, crescendo de 9,5 Bcf/d em 2014 para 15,3 Bcf/d atualmente. Finalmente, Anadarko, Niobrara e Bakken aumentaram 4,6 Bcf/d durante o período.

No entanto, especialistas em energia previram que a segunda onda de crescimento do GNL nos EUA favorecerá as bacias do sul. A RBN estima que Appalachia tem potencial para aumentar a produção em quase 8 bilhões de pés cúbicos por dia para 42 bilhões de pés cúbicos por dia nos próximos 10 anos, se não for limitado pela capacidade de transporte de dutos. No entanto, analistas dizem que é improvável que isso aconteça, devido aos fortes ventos contrários ao desenvolvimento intermediário na região. A Bacia dos Apalaches é a maior região produtora de gás do país, produzindo mais de 35 Bcf/d. Infelizmente, grupos ambientalistas interromperam ou desaceleraram repetidamente projetos de oleodutos e limitaram o crescimento futuro no Nordeste. Com efeito, EQT Corp. (NYSE: EQT) O CEO Toby Rice reconheceu recentemente que a capacidade do oleoduto dos Apalaches “bater em uma parede.” Como resultado, a RBN diz que o crescimento da produção na bacia provavelmente estará próximo de apenas 3 Bcf/d, limitando a produção a pouco menos de 38 Bcf/d em média anual.

Enquanto isso, espera-se que o crescimento na Anadarko, Niobrara e Bakken permaneça modesto, adicionando ~ 3,3 Bcf/d no total para quase 15,5 Bcf/d até 2032. Em outras palavras, a maior parte do crescimento do GNL dos EUA neste período de boom pós-xisto virá das bacias do Texas e da Louisiana. A RBN observa que ambos Permiano e Haynesville estiveram no epicentro do desenvolvimento de gama média nos últimos meses, enquanto o Eagle Ford deu sinais de retomar a produção recentemente, após uma queda nos últimos anos.

Os analistas de East Daley Capital Inc. projetou exportações de GNL dos EUA para atingir 26,3 Bcf/d até 2030, de seu nível atual de quase 13 Bcf/d. Para que isso aconteça, os analistas dizem que um adicional de 2-4 bcfd de capacidade de entrega precisaria ficar online entre 2026 e 2030 apenas em Haynesville.

Isso pressupõe um crescimento significativo do gás do Permiano e outras peças de gás associadas. Qualquer visão em que os preços do petróleo caiam o suficiente para desacelerar essa atividade no Permiano e você precisará de ainda mais gás de bacias mais gasosas“, disseram os analistas.

De qualquer forma, será um verdadeiro desafio para os Estados Unidos atingir essas metas, pois as restrições internas, incluindo a capacidade limitada do oleoduto, são vistas como o maior impedimento ao crescimento do setor, embora o país seja o lar do maior acúmulo de quase-escavadores no mundo. projetos de GNL prontos para uso.

Por Alex Kimani para Oilprice.com

Mais leituras em Oilprice.com: