Como os analistas estão ocupados explicando o impacto sobre os preços do petróleo da eleição de 8 de novembro nos EUA, a política de zero COVID da China daqui para frente, inflação, números de produção e estoque, fundos Os fundos negociados em bolsa (ETFs) são uma ótima maneira de jogar com os altos preços das commodities em meio uma crise energética global e um conflito na Europa. A maioria, mas não todos, os ETFs são passivos, e o investimento passivo foi alavancado para continuar superando seus irmãos mais ativos em meio ao atual período de maior incerteza.
Uma explosão de ETFs tomou conta do mercado financeiro à medida que os fundos negociados em bolsa conquistam a maior parte dos dólares de investimento globalmente, mesmo que os investidores continuem a mudar para fundos passivos e evitar fundos mútuos gerenciados ativamente.
Os fundos a seguir podem ajudá-lo a se proteger contra a inflação e a incerteza geopolítica.
ETF SPDR do Setor de Seleção de Energia
AUM: US$ 42,8 bilhões
Índice de despesas: 0,11%
Rendimento de dividendos (FWD): 3,45%
Retornos acumulados desde o início do ano: 54,7%
Com mais de US$ 40 bilhões em ativos sob gestão (AUM), a ETF SPDR do Setor de Seleção de Energia (NYSEARCA:XLE) é o maior fundo dedicado à energia. É também o mais líquido e entre os mais baratos, com uma taxa de gastos de apenas 0,11%.
XLE rastreia o desempenho de preço e rendimento das empresas em todo o Índice Setorial de Seleção de Energia. O índice oferece aos investidores ampla exposição a empresas dos setores de petróleo, gás e equipamentos de energia.
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Outra atração importante: o ETF tem um rendimento de dividendos respeitável de 3,45% (FWD).
Uma de suas falhas é que o ETF detém apenas 26 ações em sua carteira, com ExxonMobil (NYSE:XOM) e Corporação Chevron.(NYSE: CVX) super-representados, representando mais de 40% do valor total da carteira.
Vanguard Energy ETF
AUM: US$ 11,0 bilhões
Índice de despesas: 0,10%
Rendimento de dividendos (FWD): 3,23%
Retornos acumulados desde o início do ano: 54,9%
Os fundos de vanguarda são tradicionalmente notórios por minar a concorrência de custos, e o Vanguard Energy ETF (NYSEARCA: VDE) manteve-se fiel a esta filosofia, oferecendo os preços mais baixos da indústria.
Com 110 ações – embora com muito menos AUM do que o XLE – o VDE é muito mais diversificado do que o XLE, embora o XOM e o CVX ainda desempenhem papéis descomunais com pesos de 22,4% e 16,2%, respectivamente.
O VDE acompanha o desempenho do MSCI US Investable Market Index (IMI)/Energy 25/50um índice composto por ações de grandes e médias empresas de energia dos EUA.
US Oil ETF, LP
AUM: US$ 2,1 bilhões
Índice de despesas: 0,83%
Rendimento de dividendos (FWD): N/A
Retornos acumulados desde o início do ano: 30,7%
o US Oil ETF, LP (NYSEARCA: USO) procura acompanhar as mudanças percentuais diárias no preço à vista do petróleo leve doce entregue em Cushing, Oklahoma. O USO investe principalmente em contratos futuros de petróleo leve, doce, outros tipos de petróleo bruto, óleo diesel para aquecimento, gasolina, gás natural e outros combustíveis à base de petróleo.
Em abril de 2020, a USO ganhou notoriedade após estar no centro do pior crash petrolífero da história. Os futuros do WTI caíram 310%, para menos US$ 38,45 por barril, marcando a primeira vez que um contrato futuro de preço do petróleo dos EUA se tornou negativo – e fez com que todas essas previsões de repente parecessem prescientes aparentemente improváveis em “petróleo negativo”.
Os preços negativos do petróleo são uma noção absurda que basicamente significa que os produtores pagariam aos comerciantes para se livrar do petróleo. O USO, o maior fundo negociado em bolsa (ETF) de petróleo bruto de longo prazo do país, foi o culpado pelo desastre, pois detinha 25% do volume aberto nos futuros de petróleo WTI de maio.
Felizmente, uma repetição desse tipo de caos é improvável após A USO movimentou 20% dos contratos WTI que detém nos meses seguintes em um esforço para reduzir a volatilidade. E não há chance de petróleo negativo agora.
Direção Diária S&P Oil & Gas Exp. & Prod. Bull 2x ETF de ações
AUM: US$ 800,6 milhões
Índice de despesas: 0,95%
Rendimento de dividendos (FWD): 0,39%
Retornos acumulados desde o início do ano: 84,3%
o Direção Diária S&P Oil & Gas Exp. & Prod. Bull compartilha 2x (NYSEARCA: GUSH) é um fundo de índice negociado que foi lançado pela Direxion Investments em maio de 2015.
A GUSH investe nos mercados de ações públicas dos Estados Unidos. O fundo utiliza derivativos como futuros e swaps para construir seu portfólio e investe em ações de crescimento e valor de empresas com diversas capitalizações de mercado. Busca acompanhar 2x o desempenho diário do S&P Oil & Gas Exploration & Production Select Industry Index (SPSIOP). Sendo um fundo alavancado, o GUSH está sujeito a oscilações diárias selvagens, especialmente quando os preços do petróleo são voláteis.
ETFs invertidos
Os ETFs alavancados inversos e inversos criam uma posição curta inversa ou uma posição curta alavancada inversa no índice subjacente através do uso de swaps, opções, futuros e outros instrumentos financeiros. Graças ao seu efeito de composição, os investidores podem se beneficiar de retornos mais altos em curtos períodos, desde que a tendência prevaleça.
Os vendedores a descoberto agora recorrem à negociação de ETFs inversos que apostam contra o S&P500 tal como ProShares UltraPro Short S&P500 (SPX), UltraPro Short Russell2000 (SRTY), Dow Jones Internet Bear 3X Ações Diárias ( TELA), ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ), e ProShares UltraPro Short Dow30 (SDOW). Todos esses ETFs inversos estão no verde, com o WEBS realmente superando com um retorno de 201,7% no acumulado do ano.
Por Alex Kimani para Oilprice.com
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